Принципы работы и нюансы топ 7 DeFi-площадок на основании собственного опыта

  • Автор темы Admin

Admin

#1
Администратор
Регистрация
31.12.2019
Сообщения
7,248
Реакции
34
Вступление

Доброго времени бытия пользователи экспы. Сегодня мы разберем топ 7 defi-площадок, их принципы работы, и главное – как можно на этом всем заработать нам с вами, обычным пользователям. Так как тема может показаться сложной для новичков, постараюсь объяснять работу приложений на примерах. Список проектов для данной статьи я взял с мейнстримного для пользователей defi сайта для мониторинга проектов: defillama. Это аналог coinmarketcap только для defi сектора.

Основы
DEFI (decentralized finance) – это различные сервисы и приложения с открытым исходным кодом на основе блокчейна, которые позволяют проводить вам определенные действия с вашими монетами с целью заработка.
Алгоритм работы конкретного приложения прописан в коде смарт-контракта, который доступен для ознакомления любому желающему. Сам код неизменяем, то есть условия работы между пользователем и приложением прописаны заранее и пользователь может быть уверен в том, что будет происходить с его токенами. Именно это и является главным преимуществом defi перед традиционными банками и другим централизованным финансовыми структурам.
Самые популярные направления приложений:
- Децентрализованные обменники(аналог централизованных бирж)
- Децентрализованное кредитование и займы
- Токены привязанные к цене актива или ряда активов, например стейблкоины с привязкой к доллару или биткоину
Большинство проектов, которые мы сегодня разберем, работают на блокчейне Эфира и лишь один на Binance Smart Chain(грубо говоря копия эфира с некоторыми улучшениями). Главная проблема эфира - это высокие комиссии(100-300 долларов за одно взаимодествие с смарт-контрактом), но на эфире гораздо больше defi проверенных временем, которые стабильно приносят доход. У Binance Smart Chain комиссии составляют от нескольких центов до 10 долларов, но существует напорядок меньше проверенных проектов, и все же они есть. Так что если вы новичек и хотите ознакомится с DEFI, вложив небольшую сумму, советую BSC.
Для работы с defi с десктопа чаще всего используют браузерное приложение кошелек Metamask. Из мобильных кошельков могу порекомендовать Trust Wallet и SafePal.
Когда вы работаете с криптой, вы должны понимать, что всегда есть риск потерять все. Но на практике в DEFI, которые мы разберем, он минимален. Проекты имеют миллиардные обороты, если бы хотели, давно уже соскамились. В истории бывали взломы смарт контрактов путем абуза дырок в коде, но обычно площадки возмещали юзерам потери.

Актуальность
Давайте просто посмотрим на график с того же defilama:


12984adba3d99673017ad.png


Не нужно быть гуру трейдинга, чтобы понять, что рынок стабильно развивается и идет вверх. На данный момент капитализация defi сектора – 177 миллиардов долларов.
Всего полгода назад 13 ноября 2020 года капа была на уровне 16 милилиард долларов. Более чем 10-кратный рост за полгода довольно неплохо)
А теперь давайте разбору каждого из проектов по отдельности.

MakerDAO
Топ 1 defi проект по капитализации, около 10% от всего рынка. MakerDAO – это огромная экосистема, состоящая более чем из 400 проектов и сервисов. Основным продуктом является стейблкоин DAI, цена которого привязана к цене доллара(аналог USDT, USDC и тд). DAI выпускается путем предоставления залога в крипте(чаще всего это эфир). Это и есть основное преимущество перед Tether, который разрабы могут печатать сколько угодно без фактического подкрепления долларами. То есть каждый токен DAI обеспечен в цене залоченой криптой.
Нативное приложение Oasis позволяет пользователям выпускать DAI под залог своей крипты для своих нужд. Так же Oasis позволяет хранить и торговать DAI в парах с популярными монетами.
А теперь давайте разберем, какие возможности это открывает перед пользователем. Предположим у вас есть один эфир и его цена 1000$. Вы можете залочить этот эфир и получить до 666 стейблкоинов DAI (залог должен быть в полтора раза больше количества DAI для получения). Получив стейблкоины вы удачно поторговали на Oasis, либо положили в стейкинг под выгодный процент. Получив профит, вы можете вернуть одолженные 500 DAI(либо можно вычести их из вашего залоченного эфира и оставить DAI), уплатить небольшую комиссию сервису за кредит DAI (около 5% годовых) и получить свой эфир и чистый профит назад.
Главное приемущество этой платформы в том, что пользователи могут пускать свои сбережения в работу, не продавая эфир или другие монеты, чтобы не потерять доход от потенциального роста монеты. Две основных стратегиии заработка: стейкинг в DAI с процентом, больше чем плата по кредиту, трейдинг или спекуляция на ценах других монет.
Очень важный нюанс: если цена эфира упадет и соотношение залога к кредиту будет 1.5 и меньше, вам грозит ликвидация, вам вернут ваш эфир с 13% штрафом и вычтут с него сумму в DAI, которую вы занимли. Чтобы избежать этого стоит увеличивать это соотношение. Безопасным можно считать 1 к 3. То есть если у вас есть тот же 1 эфир по цене 1000$ я бы советовал брать не больше 333 DAI и следить за ценой эфира, чтобы избежать ликвидации при падении цены на эфир. Для каждой монеты комиссии за ликвидацию, процентная ставка, соотношения залога к кредиту разное. Подробнее можно ознакомиться на их сайте.
Добавлю, что этот проект подходит для более опытных пользователей, которые знают, как увеличить свой банк и не подойдет для пассивного заработка новичкам.

AAVE protocol
Следующий проект AAVE – сервис для децентрализовнанного P2P кредетования. Данный проект позволяет пользователям помимо получения кредита под залог своей крипты, стейкать свою крипту для выдачи ее в кредит другим пользователям под процент. Этот проект намного более интересен для новичков, так как вы можете залочить свои монеты и получать пассивный доход.
На данный момент годовые ставки для стейблов привязанных к доллару от 7% до 21% процентов, в зависимости от монеты (наименьший процент у USDT, а наибольший у TRUEUSD). То есть имея условные 100 000 долларов в стейблокоинах, вы можете застейкать их в AAVE и получать от 7000 до 21 000 годовых в долларах на полном пассиве. Профит выплачивается в той же монете, которую вы стейкали
Помимо стейблов можно стейкать и другие популярные монеты, но проценты на них значительно ниже. 0.06% годовых на биток, 0.02% на эфир, 2% на BAT, 3% на KYBER. От себя скажу, что такие проценты очень маленькие, скорее всего вы потратите на комиссию больше денег, чем заработаете. В скором времени я выложу статью по DEFI стейкингу с лучшими процентными ставками.
Проценты являются плавающими. По факту они немного подрастают и падают, но критично не меняются и практически стоят на месте. Каким-то средним значением для стейблкоинов можно назвать 10% годовых.

Compound
Топ-3 DEFI проект – это Compound. Механизм работы очень похож на AAVE, это такой же сервис по децентрализованному P2P кредитованию. Отличие в монетах которые доступны для стейка и получения кредита и процентной ставки на них. Так же Compound выплачивает пользователем свой нативный токен COMP, что является фактическим увеличением вашего профита.
Процентная ставка на USDT составляет 6.85% на данный момент, USDC – 7.20% и является плавающей. Каждый день 1400 COMP распределяются между всеми поставщиками и 1400 COMP между всеми заемщиками, в зависимости от суммы депозита или кредита.
Вы может взять кредит под залог вашего депозита на 50-75%(зависит от монеты) от его стоимости и пустить его в работу. Это открывает интересную стратегию перед пользователем. Например вы отправили в стейк 1000 USDT, далее вы можете взять кредит под залог вашего депозита на 500 DAI и застейкать их в том же Compound. Эту цепочку можно повторять долго. И в первую очередь она будет интересна людям с крупным банком. Чтобы не делать эти цепочки вручную, можно использовать другое приложение InstaDapp, которое сделает это все автоматом и с более низкими комиссиями. Эта же механика работает и с AAVE.

PancakeSwap
Панкейк - единственный проект из нашего топа, который работает на Binance Smart Chain. В первую очередь это децентрализованный обменник, где цены на активы регулируют сами же пользователи путем предоставления пар токенов в пул ликвидности.
На децентрализованных обменниках можно выделить два вида пользователей: те кто совершают обмены, и те кто предоставляют ликвидность, чтобы первые могли вести свою деятельность.
В первую очередь на панкейке, как и на любом другом обменнике или бирже, вы можете спекулировать на ценах монет (дешево купил, дорого продал).
Так же зарабатывать мы можем на предоставлении ликвидности для желающих обменять монеты. Мы будем получать комиссию за каждый обмен в предоставленной нами паре валют. Ликвидность добавляется в паре монет в равном количестве в долларовом эквиваленте. То есть, если мы хотим добавить ликвидность в пару BNB и BUSD(аналог USDT от бинанса), на 1 токен BNB нам нужно будет отправить 665 BUSD(текущая цена токена BNB, при том что BUSD стоит 1 доллар). Годовые ставки на комиссию в пулах ликвидности могут доходить до 20% годовых и зависят от монет, которые вы хотите добавить в пул.
А теперь к самому сладкому. Помимо заработка на комиссиях в пулах, на панкейке есть система так называемых ферм, в которых разработчики поощряют всех поставщиков ликвидности нативным токеном CAKE. В самой популярной паре CAKE BNB годовая ставка составляет 61% в токенах CAKE. Если брать стейблкоины, то в паре BUSD и USDT ставка составляет 21%.
Это еще не все? Полученные с фермы, либо купленные токены CAKE вы можете положить в так называемый syrup pool под 138% годовых с профитом в той же монете.
Профиты на панкейке на порядок выше, чем на предыдущих проектах на блокчейне эфира. По этому панкейк лично мой фаворит. В скором времени я выложу статью по фармингу на BSC и расскажу как увеличить и так большой профит с панкейка вдвое.
Важный нюанс: при добавлении токенов в пул ликвидности есть риск непостоянной потери и это очень важно, так как вы можете уйти в минус. Внизу поста я приложу ссылку на статью от Binance, где подробно описывается, как работает непостоянная потеря.

WBTС
Следующий проект в нашем топе WBTC (wrapped bitcoin, обернутый биткоин) – это стейблкоин, цена которого привязана к битку. По сути это ERC20 токен. Основная цель - дать пользователям возможность использовать их сбережения в биткоинах для взаимодействия с DEFI на основе блокчейна эфира. Для того чтобы стейкать биткоин к примеру в AAVE или Compound, вам нужно использовать именно этот токен, так как оригинальный биткоин не может взаимодействовать с смарт-котрактами на эфире.
Для получения WBTC вам нужно обратиться к одному из провайдеров, которых можно найти на их сайте и для этого потребуется пройти процедуру подтверждения личности KYC. Либо ценители анонимности могут купить WBTC за эфир или другие ERC-20 токены на децентрализованных обменниках таких, как Uniswap, который мы разберем далее.
Как говорилось выше, главное применение WBTC – это различного вида стейкинг монет в других DEFI проектов.

Curve
Шестое место в нашем топе занимает децентрализованный обменник Curve, который специализируется на стейблкоинах. Основная цель – предоставить пользователям возможность обменастейблокоинами с наименьшей комиссией. Так что если вам нужно обменять USDT на DAI или WBTC на renBTC с минимальной комиссией, советую юзать curve.
Тут присутствует система пулов ликвидности, как и на панкейке, и система награды поставщиков ликвидности нативными токенами CRV.
Средняя процентная ставка для стейблов привязанных к доллару около 5% + 14% в токене curv. Более детально с курсами для каждого пула можно ознакомиться у них на сайте.
Отличия curve от других обменников из нашего топа, что используя его вы практически можете забыть о непостоянной потере, так как монеты доступные для стейка имеют стабильную и равную стоимость.

Uniswap
Последнюю строчку в нашем топе занимает децентрализованные обменник Uniswap. Он специализируется на обмене любых ERC-20 токенов.
Чтобы лишний раз не повторяться, скажу что здесь можно заработать на трейдинге / спекуляции и предоставлении ликвидности для трейдеров. Более детально с процентными ставками можно ознакомиться на их сайте.

Выводы
DEFI - отличный инструмент для создания пассивного дохода. Если вы являетесь долгосрочным холдерам битки, эфира или других монет, идеально подходит для небольшого пассивного увеличения банка. Если же вы имеете стейблы, которые лежат просто у вас на кошельке

P.S. Я много слышал о экспе раньше, но замотивировал зарегаться конкурс от команды форума. Спасибо большое вам за это, только зайдя на форум понял насколько это крутое место с крутым комьюнити.Так же отдельный респект CryptoManiac. Прошу не судить меня строго, так как я не силен в написании статей. Если у вас будут какие-то вопросы или пожелания пишите, с радостью отвечу.
P.S.S как я уже говорил, готовлю статью по стейкингу с лучшими процентными ставками, и вопрос к вам: добавить ли полный практический гайд, как это все делать, либо вы и сами понимаете как взаимодействовать с DEFI?

Полезные ссылки
Сайт для мониторинга проектов: https://defillama.com/home
Статья от бинанс о непостоянной потери в пулах ликвидности: https://www.binance.com/ru/support/faq/7b6256ceba3840dcaecdd922675ec0c3
Более детальная статья о непостоянной потери на английском: https://academy.binance.com/en/articles/impermanent-loss-explained


Автор: CtrlAltDelete
 

DenBUK95

Banned
BAN
Регистрация
30.06.2021
Сообщения
1
Реакции
0
На самом деле дексы, очень крутая тема. Я когда начал погружаться во все эти техники, плечи, кредиты и т.д. был приятно удивлен. Еще очень нравится, что многие дексы состоят в экосистеме типа сех, дех и п2п платформы, Вайт Бит в этм плане ниче так пилит: централизованная биржа - WhiteBIT, децентрадизовання - WhiteSwap и п2п платформа - BitcoinGlobal. К стати, отзывы можно тут чекнуть https://www.cryptowisser.com/exchange/whitebit/
 

Members, viewing this thread

Сейчас на форуме нет ни одного пользователя.